Al finalizar su empleo con Bayview o sus afiliados, la propiedad de su cuenta se le distribuirá de acuerdo con las reglas de distribución del ESOP. Al determinar el valor de su cuenta, las acciones de Bayview se valoran inmediatamente acuerdo al valor de mercado al 31 de Marzo. Bajo las Leyes Aplicables y los Planes ESOP desde los Artículos de Incorporación de Bayview, según enmendados, las acciones de Bayview no son propiedad de Bayview o de los empleados de ESOP. Sin embargo, tiene derecho a reclamar su distribución ESOP de acciones de Bayview. Los beneficios de ESOP se pagan en forma de efectivo o acciones de Bayview. Si se realiza una distribución en Bayview, las acciones están sujetas a lo siguiente: La recompra obligatoria e inmediata por parte de Bayview al valor actual en efectivo y las acciones de pago se pueden pagar en una suma toal, o en cuotas sustancialmente iguales por 5 años. El ESOP actualmente está procesando distribuciones de beneficios adquiridos en efectivo a participantes elegibles.
Si el valor de su beneficio adquirido excede los $5,000, no se le puede hacer ninguna distribución antes de que alcance la Edad Normal de Jubilación (es decir, el último de su cumpleaños número 65 o el quinto aniversario de la fecha en que comenzó a participar en el ESOP) sin su consentimiento por escrito. Si el valor de su beneficio adquirido excede los $1,000 pero no excede los $5,000, el Fideicomisario deberá transferir automáticamente cualquier distribución que se le haga a una cuenta de jubilación individual establecida para su beneficio, a menos que usted solicite recibir dichos fondos directamente. Si el valor de su beneficio adquirido no excede los $1,000, el Fideicomisario procesará la distribución directamente (menos cualquier retención de impuestos sobre la renta aplicable) a menos que elija lo contrario. En general, la distribución de sus beneficios adquiridos bajo el ESOP debe comenzar lo antes posible para que ocurra lo siguiente:
- Si su empleo termina después de cumplir con los criterios de elegibilidad para la jubilación normal, o debido a su discapacidad o muerte, la distribución comenzará a más tardar el año del plan siguiente al año del plan en el que ocurrió su jubilación normal, muerte o discapacidad.
- Si su empleo termina por otra razón, la distribución comenzará a más tardar el sexto Año del Plan siguiente al Año del Plan en el que termina su empleo (a menos que elija retrasar su distribución o que Bayview o sus Afiliados lo vuelvan a emplear).
- Dentro de los 60 días a partir de la fecha de concesión del año del plan, cuál las siguientes fechas es la misma o posterior a la fecha más reciente: (a) fecha: Cuando alcance la edad normal de jubilación. (b) su 10º aniversario: La fecha en que comenzó a participar en el ESOP. (c) el suyo: Terminación del empleo con Bayview o sus afiliados.
- La distribución debe comenzar a más tardar el 1 de abril después de que finalice el período de distribución, Si usted es un “propietario del 5%”, el año calendario en el que alcanza 70-1/2; si no es un propietario del 5%, esto último es lo que sucede: (i) alcanzar la edad de 70-1/2 años; o (ii) retirarse.
Sujeto a la ley aplicable y a los documentos de planificación de ESOP, la distribución del cliente puede ser uno de los siguientes métodos:
- Distribución al participante en una sola suma de la acumulación del capital; o
- Distribución de la Acumulación de Capital a un Participante en cuotas anuales sustancialmente iguales durante un período no superior a cinco años (siempre que el período durante el cual se puedan distribuir las cuotas pueda extenderse un año adicional (hasta cinco años adicionales) por cada $230,000 o fracción de este por el cual su Acumulación de Capital exceda $1,150,000 (según se ajuste). después del Año del Plan que finaliza el 31 de marzo de 2021, para aumentos en el costo de vida de conformidad con la Sección 409 (o) (2) del Código)).
- Cualquier combinación de lo anterior.
Actualmente, las distribuciones de ESOP se procesan en seis (6) cuotas anuales, sustancialmente iguales, durante un período que no exceda los cinco (5) años; siempre que, sin embargo, si el saldo consolidado de un Participante al 31 de marzo coincidiendo con o después de la fecha de terminación del Participante es de $ 10,000.00 o menos, el saldo adquirido del Participante bajo el ESOP se procesará en un solo pago. En ciertas circunstancias, usted (o su cónyuge sobreviviente o Beneficiario Alternativo) puede optar por transferir su suma total de ESOP o distribución a plazos (según corresponda) directamente a una cuenta de jubilación individual o anualidad (“IRA”) o al plan de jubilación calificado de otro empleador que acepte dichas transferencias, en el momento en que se pague una distribución. Los beneficiarios no conyugales están limitados a transferencias directas a una IRA heredada. Si su empleo con Bayview o uno de sus Afiliados termina debido a su Jubilación Normal o Discapacidad, y posteriormente vuelve a ser empleado, continuará siendo elegible para recibir distribuciones de su beneficio adquirido bajo el ESOP como se describe anteriormente.
Definitivamente hay varias opciones cuando se trata de obtener su dinero del ESOP después de la jubilación, solo es cuestión de mantenerse informado y elegir la opción que mejor funcione para usted y su familia.